喜報：全票通過！一債會圓滿成功！法院當天批準重整計劃

廣西賀州桂東水電成套設備有限公司（以下簡稱：桂東成套公司）破產重整案第一次債權人會議于2022年3月4日在賀州市中級人民法院召開。會議通過桂東成套公司重整計劃草案及相關議案，贊成人數和金額均為100%。

賀州市中級人民法院合議庭成員、債權人代表、管理人、審計機構、評估機構等26位代表參會。會議從上午9點持續至12點，共4個環節19項議程，本次會議采用現場投票方式進行投票表決，共有22名債權人進行現場投票。

一、案件難點

桂東成套公司破產重整案是典型的商業殘骸型企業破產重整案，本案債權申報總額達6.43億，但主要資產是瑕疵資產和爭議資產，公司直接可變現資產只有300萬左右，如走清算路線，普通債權的清償率只有0.88%。

所以，管理人制定的辦案目標是：走破產重整而非破產清算路線，通過存續式重整，保留公司主體，想盡一切辦法將瑕疵資產救治盤活變現或兌現，將爭議資產明確確權并處置變現，最大化應收賬款催收收益，清理化解歷史遺留問題，實現全體債權人清償率最大化。重整狀態下，債權清償率保守測算為23%，合理測算為39%，樂觀測算達45%。

實現目標的總體方針是白武士公司破產辦案九字方針：盤家底-擠水分-找出路，重整計劃就是基于九字方針為上述各方訴求定制的可操作又優化的一攬子解決方案。

二、案件亮點

（一）賀州中院強提供有力的司法保障

賀州中院從服務大局、切實加強破產審判工作出發，從全局認識到做好企業破產案件審理工作的重要性，為本案配備了少壯派審判執行業務骨干。合議庭組成人員都具有高度的政治鑒別力和政治敏感性，時刻能保持清醒的頭腦和堅定的立場，在辦案過程中不斷解決審判過程中出現的問題，為深化供給側結構性改革、構建新發展格局、推動高質量發展提供了有力的司法服務。

（二）創新通過存續式重整解決案件資產變現必要條件

管理人根據賀州中院的指導，經過分析認為，案件的可變現資產太少，需要盤活瑕疵資產和爭議資產才能大幅度提高普通債權人清償率，而上述資產的盤活需要存續桂東成套公司才能進行，故債權人會議通過了存續式重整方案。

（三）創新思路多種方案盤活瑕疵資產和爭議資產

瑕疵資產和爭議資產的形成，具有復雜的歷史背景和法律、利益糾葛，管理人在賀州中院的指導下，創新解決思路，從合作共贏、和諧共生的原則出發，積極向政府和法院報告，與各利益相關方充分溝通協商，釋放最大善意，對瑕疵資產提供了“新設特殊目的載體”等多種可能方案，對爭議資產摒除“冷戰思維”，轉變態度尋求合作共贏。

（四）創新催收懸賞促進重大疑難應收賬款催收

在賀州中院的指導下，管理人提出《重大疑難應收賬款催收懸賞議案》，對管理人無財產線索的重大疑難應收賬款進行懸賞催收，最大化提高催收收益，促進清償率提高。

投票結果宣布后，會場響起了熱烈的掌聲。合議庭宣布桂東成套公司第一次債權人會議圓滿結束。桂東成套公司重整計劃通過后，意味著賀州中院和管理人再一次成功救治困境企業，破產辦案從“賀州速度”升級為“賀州品質”。

三、結案裁定

3月4日下午，賀州市中級人民法院下發民事裁定書，批準桂東成套公司重整計劃，終結重整程序。

會議現場

下一步，賀州市中級人民法院將指導管理人加快推動桂東成套公司的重整工作，繼續充分發揮破產審判職能，加強對管理人的監督指導，有效提升破產審判工作質效，為維護社會穩定提供有力的司法保障，努力實現辦案法律效果與社會效果的有機統一。管理人將切實履行職責，不斷創新利益平衡機制，與法院積極探索府院聯動機制，妥善保護各類破產債權，實現債權人利益最大化。